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Rachat par direction (MBO)

 

Rachat par direction (MBO) – Acheter l’entreprise pour laquelle vous travaillez ou vendre à son équipe de direction​

Un rachat par la direction (MBO), c’est-à-dire le rachat de l’entreprise pour laquelle vous travaillez, est tout à fait possible lorsque les actionnaires existants décident de mettre l’entreprise en vente.

Cette option est trop souvent négligée par les propriétaires d’entreprise qui ne réalisent peut-être pas que a) leurs employés savent probablement très bien comment gérer l’entreprise, et b) en tant que groupe, ils peuvent disposer de suffisamment de moyens financiers pour racheter l’entreprise à l’aide de partenaires financiers. Une telle transaction peut être déclenchée soit par les employés eux-mêmes, soit par les actionnaires existants qui voudront explorer cette option avant de mettre l’entreprise en vente à de tierces parties.

Vendre votre entreprise à vos employés peut être une option particulièrement attrayante si :

  • Vous avez un fort attachement à l’entreprise que vous ou vos prédécesseurs avez fondée, surtout si elle porte votre nom de famille
  • Vous avez un fort sentiment de loyauté et d’attachement à vos employés et à la communauté
  • Vous ne voulez pas vendre à vos concurrents (ou garder vos secrets commerciaux loin d’eux)
  • Vous recherchez une transaction plus rapide, car la vérification diligente sera plus allégée peut être considérablement réduite
  • Vous n’êtes peut-être pas intéressé à vendre à 100% immédiatement, mais vous êtes prêt à abandonner le contrôle sur une période de temps
  • Vous pourriez être prêts à aider à financer vos employés par le biais d’une balance de vente
  • Vous voulez éviter de liquider votre entreprise.

Les prêteurs existants peuvent également être très favorables aux MBO, car ces rachats présentent moins de risques, surtout si la direction a déjà fait ses preuves.

Dans un scénario de rachat par la direction, Cafa peut vous aider de la manière suivante :​

  • Formuler la stratégie de rachat​
  • Évaluer l’entreprise
  • Préparer un modèle financier pour proposer des structures de capital réalistes​
  • Formaliser l’option d’achat ou la lettre d’intention
  • Préparer une circulaire d’information confidentielle de financement qui sera présentée aux prêteurs sollicités
  • Négocier le financement
  • Introduire différents professionnels requis pour la transaction selon vos besoins et ressources.​

Veuillez consulter nos bulletinsoutils et FAQ ainsi que nos transactions connexes sur l’achat d’une entreprise. Les cadres intéressés à ce type de transaction peuvent également consulter nos publications relatives à l’achat d’entreprises, tandis que les propriétaires d’entreprises pourraient être intéressés à lire nos publications sur la vente d’une entreprise.​

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