Rachat par direction (MBO) – Acheter l’entreprise pour laquelle vous travaillez ou vendre à son équipe de direction
Un rachat par la direction (MBO), c’est-à-dire le rachat de l’entreprise pour laquelle vous travaillez, est tout à fait possible lorsque les actionnaires existants décident de mettre l’entreprise en vente.
Cette option est trop souvent négligée par les propriétaires d’entreprise qui ne réalisent peut-être pas que a) leurs employés savent probablement très bien comment gérer l’entreprise, et b) en tant que groupe, ils peuvent disposer de suffisamment de moyens financiers pour racheter l’entreprise à l’aide de partenaires financiers. Une telle transaction peut être déclenchée soit par les employés eux-mêmes, soit par les actionnaires existants qui voudront explorer cette option avant de mettre l’entreprise en vente à de tierces parties.
Vendre votre entreprise à vos employés peut être une option particulièrement attrayante si :
- Vous avez un fort attachement à l’entreprise que vous ou vos prédécesseurs avez fondée, surtout si elle porte votre nom de famille
- Vous avez un fort sentiment de loyauté et d’attachement à vos employés et à la communauté
- Vous ne voulez pas vendre à vos concurrents (ou garder vos secrets commerciaux loin d’eux)
- Vous recherchez une transaction plus rapide, car la vérification diligente sera plus allégée peut être considérablement réduite
- Vous n’êtes peut-être pas intéressé à vendre à 100% immédiatement, mais vous êtes prêt à abandonner le contrôle sur une période de temps
- Vous pourriez être prêts à aider à financer vos employés par le biais d’une balance de vente
- Vous voulez éviter de liquider votre entreprise.
Les prêteurs existants peuvent également être très favorables aux MBO, car ces rachats présentent moins de risques, surtout si la direction a déjà fait ses preuves.
Dans un scénario de rachat par la direction, Cafa peut vous aider de la manière suivante :
- Formuler la stratégie de rachat
- Évaluer l’entreprise
- Préparer un modèle financier pour proposer des structures de capital réalistes
- Formaliser l’option d’achat ou la lettre d’intention
- Préparer une circulaire d’information confidentielle de financement qui sera présentée aux prêteurs sollicités
- Négocier le financement
- Introduire différents professionnels requis pour la transaction selon vos besoins et ressources.
Veuillez consulter nos bulletins, outils et FAQ ainsi que nos transactions connexes sur l’achat d’une entreprise. Les cadres intéressés à ce type de transaction peuvent également consulter nos publications relatives à l’achat d’entreprises, tandis que les propriétaires d’entreprises pourraient être intéressés à lire nos publications sur la vente d’une entreprise.
Restez à l'affût
Inscrivez-vous à l'infolettre et restez à l'affût des nouvelles de l'industrie, développez vos connaissances et recevez des conseils pertinents en avant-première.